SCPI européennes : conseils pour investir

Comme pour tout type d’investissement, il est nécessaire d’adopter une stratégie précise pour optimiser ses profits. Il existe en effet quelques astuces à suivre pour pouvoir réussir correctement son investissement dans les SCPI européennes.

Préférer les SCPI à capital variable

Il existe deux types de SCPI, dont celles à capital fixe et celles à capital variable. Pour le cas de ces dernières, les statuts ne fixent pas une limite de capital, permettant ainsi d’en acquérir des parts en permanence. C’est donc plus avantageux d’y acquérir des parts, car les prix s’accordent plus avec les réalités du marché immobilier. La revente des parts suit aussi, dans ce cas, une meilleure dynamique que celle des SCPI à capital fixe.

Il n’y a pas que les rendements

Pour choisir la meilleure SCPI, il ne faut pas seulement se fier aux rendements proposés. Il faut aussi prendre en compte d’autres paramètres, comme la réputation de la société de gestion, le caractère des actifs exploités ou encore la qualité des locataires. Il faut faire des comparaisons en fonction de ces paramètres afin de réussir son placement.

Mixer plusieurs SCPI

Un investissement du type SCPI de rendement possède une forte mutualisation. Il est nécessaire de renforcer ce caractère avantageux. Les épargnants devraient se constituer un portefeuille avec plusieurs SCPI. Cela permet de profiter des atouts de divers secteurs immobiliers (hôtellerie, maison de retraite, etc.). Les stratégies de chaque société de gestion sont différentes, mais l’objectif de chacune d’entre elles, c’est de performer. Il n’y a donc pas de mal à varier ses parts de SCPI.

Allouer ses autres épargnes à l’achat de parts de SCPI

Les SCPI s’inscrivent dans une logique de long terme, avec des revenus indexés en partie sur des baux commerciaux. Les fonds en euros et les livrets réglementés, eux, plafonnent en matière de rendement. Les SCPI les mieux orientées ont affiché des taux de distribution proches de 6 % en 2023 et 2024, contre une moyenne de marché autour de 4,5 % ; ces chiffres sont historiques et ne préjugent pas des distributions à venir. Certains épargnants réorientent progressivement leur épargne disponible vers l’achat régulier de parts, en acceptant l’absence de garantie sur le capital comme sur les revenus.

Prendre des parts de SCPI en démembrement temporaire de propriété

L’achat de la seule nue-propriété des parts intéresse souvent les épargnants encore en activité et fortement imposés. Il donne droit à une décote sur le prix d’acquisition, proportionnelle à la durée du démembrement. Pendant cette période, le nu-propriétaire ne perçoit aucun revenu : il n’est donc pas imposé à ce titre à l’impôt sur le revenu, et les parts démembrées sortent de son assiette IFI dans les conditions prévues par l’article 968 du CGI. À l’extinction de l’usufruit, il retrouve la pleine propriété et l’imposition des revenus reprend.

Ces repères aident à construire un placement cohérent, sans garantir un résultat : le capital investi, la liquidité des parts et le niveau des distributions restent soumis aux cycles du marché immobilier, comme l’ont montré les corrections de prix de parts de 2023 et 2024.